股市的爆发，让很多证券CIO们措手不及。面对成交量大增的牛市，证券公司的部分管理风险，被转嫁到了信息系统的头上。CIO们又该怎么解决？
那个后怕的星期一
记者：各位觉得现在证券行业的整体信息化水平如何？
专家：现在整个证券行业的信息化水平已经上了一个大台阶。原来的微机时代已经过去，大部分证券公司都已经实现了大集中或者区域集中的模式。银河证券虽然没有实现典型的大集中，但是实现了控制的集中。软件在应用层次上上了一个平台，原来不够注重风险控制，但是现在监控做得很好，很完善。
黄伟：作为给证券公司提供服务的IT厂商，尤其是偏重于后台管理服务平台建设的厂商，我觉得中国证券业的信息化程度，像交易系统等，在世界范围内来看都是比较先进的。我们国家的资本市场跟西方发达国家相比，起步较晚但起点较高。国内的证券公司和国外的证券公司，尤其是和比较大型的金融机构相比，技术水平虽然比较领先，但是后台管理方面相对较弱。
记者：那么目前我们的信息系统是不是已经具有了足够的抗风险能力？
黄伟：现在全民炒股，证券公司成了一个亮点，好多证券公司一个月的收益，比原来一年或者几年的收益还要多。我们可以感觉到现在很多证券公司在生产交易环节都有很大的投入。因为以前的交易系统没有承受过这么大的冲击，原来上交所一天成交量达到500亿元，就已经算是峰值了，现在则是每天都保持在成交量2000亿元左右的规模。所以说原来的系统，无论硬件也好，网络也好，实际上都没有经过这么大的洪水冲击，现在自然是要努力修堤坝。
马光悌：这个话题很有趣。去年冬天，我们还没有意识到局面的严峻，一看集中交易系统都做完了，大家还挺高兴。就在那个星期，我们召开了信息化部门的会，看每天的成交量，看系统负载。一看星期四成交量400亿元，星期五成交量500亿元，我立刻就坐不住了，会也不开了，直接去扛了两台服务器回机房。当时已经预想到现在的系统能力可能应付不了星期一的情况，于是扛了两台服务器回来，一是要分流，二是要马上对系统进行改良。星期一早晨9:15分的时候马上要开市了，那时我们的心情都非常紧张，怕出问题，幸好挺过去了。那个周一成交量900亿元，周二成交量1100亿元。现在想起来还非常后怕，没有这两台服务器，系统就肯定不行了。后来我们终于痛下决心，重建系统。可能这样的案例不止我们一家，中国有104家证券公司，其中估计有不少公司得到过教训。
专家：从短期来看，整个证券行业从去年穷于应付突发状况、天天抗洪抢险的阶段，到现在已经开始进入一个有能力防患于未然的阶段。技术上的问题永远不可避免，但是现在出问题的概率比以前已经少了很多。
交易集中带来风险集中
记者：我们应该怎么样用信息化手段来管理和控制这些风险呢？
黄伟：以现在的集中交易系统为例。原来证券公司的营业部是一个独立的循环，营业部是一个利润中心，营业部的整个清算交易环节是完整的，导致营业部像一个小公司，总经理权力过大，可能会产生一些问题。现在实现了集中交易系统，实际上是对原有流程的打破，营业部只是一个服务客户的前台部门，权力被大大削弱了。营业部的活动必须经过后台部门的监控，交易数据必须实时传到总公司的服务器。这个小循环变成了公司的大循环，所有的交易和清算都在总公司层面进行。
马光悌：黄总说的问题很重要，以前每一个营业部相当于一个公司，可以有账号，可以开户，可以贷款，可以担保，还可以做很多的业务。集中交易实现以后，业务运营的风险、内部管理的风险，通过集中交易的手段就可以把它们全部解决了。但是有一个很多人都没有意识到的现实，那就是证券公司的巨大管理风险，被转嫁到了信息系统的头上。营业部原来直接可以做交易，一家证券公司可能有100多个通道连到交易所，如果系统出了问题，撤一个通道问题不大，但是现在100多个通道都集中在一个系统上，如果系统出问题了，那就是灾难。
专家：是的，交易集中，风险也在集中，总部信息中心的责任一天比一天大。所以有几个大的证券公司直到现在也坚决不做大集中，而只是做一个省一个省的区域集中，比如银河证券。